CFDでは実物を保有する必要がないため、さまざまな資産で取引が可能です。

2.1 株式CFD

株式CFDの大きな利点は、企業の株を簡単にロングまたはショートできる点です。これは従来の株式取引では難しいことが多く、特に国内投資家には不利です。米国株CFDや香港株CFDは特に人気です。ただし、実際に株式を保有しているわけではないため、配当は受け取れません。

2.2 為替CFD（FX CFD）

外国為替市場は世界最大級の金融市場であり、CFDを通じて通貨ペア（例：EUR/USD、GBP/JPY）で取引できます。取引は非常に流動性が高く、市場のボラティリティから利益を得ることができます。レバレッジの利用も一般的で、利益も損失も大きくなる可能性があります。

2.3 仮想通貨CFD

「仮想通貨契約」として知られることもある仮想通貨CFDは、短期間で巨額の利益または損失を生むことがあります。仮想通貨の価格は極めて変動性が高く、一部のプラットフォームでは高レバレッジが提供されているため、少額の元手で大きなリターンを得るケースも存在します。

CFDのレバレッジ

レバレッジはCFD取引の核となる特徴です。これにより、少ない資金で大きなポジションを取ることが可能になり、小さな値動きでも大きな利益（あるいは損失）を生み出します。

レバレッジの比率はプラットフォームや資産の種類によって異なります：

  • 為替CFD：30倍〜最大100倍の高レバレッジ
  • 株式CFD：5倍〜20倍程度の中レバレッジ
  • 仮想通貨CFD：ボラティリティが高いため、2倍〜5倍程度の低レバレッジが一般的

規制当局もレバレッジに影響を与えています。たとえばEUでは、欧州証券市場監督局（ESMA）が個人投資家向けにレバレッジ制限を設けており、為替CFDは最大30倍、仮想通貨CFDは2倍までとなっています。

CFDの取引手数料

CFD取引では、多くの人が「プラットフォームが取引の相手方になる」と誤解していますが、実際にはプラットフォームはマッチングサービスを提供するだけで、あなたの損失がプラットフォームの利益になるわけではありません。例えるなら、テンセントがLoLでプレイヤー同士をマッチングさせるような役割です。

プラットフォームの主な収益源は以下のとおりです：

スプレッド

スプレッドとは、買値（Ask）と売値（Bid）の差です。プラットフォームは、実際の市場価格よりもやや高い買値と、やや低い売値を提示し、その差額で収益を得ます。スプレッドは通常pips（ピップス）で表されます。

例：

  • EUR/USDが市場で1.1000のとき
  • Ask: 1.1002
  • Bid: 1.0998 → スプレッドは4ピップス

1ロット（100,000通貨）購入した場合：

  • 買値: $110,020
  • 即座に売却すると: $109,980
  • スプレッドコスト：$40（ポジションオープン時に差し引かれる）

スプレッドは資産ごとに異なり、為替は流動性が高いためスプレッドが小さく、株式や仮想通貨では大きくなる傾向があります。

オーバーナイト費用（スワップ）

ポジションを翌日に持ち越す場合、オーバーナイト費用（スワップ、ロールオーバー）が発生します。CFDはレバレッジ（借入資金）を利用するため、未決済ポジションに対して金利がかかります。

例：

  • ポジション：EUR/USDを1ロット買い
  • 為替レート：1.1000
  • レバレッジ：30倍
  • オーバーナイトレート：-0.01%
  • 名目取引額：$110,000
  • 必要証拠金：$110,000 ÷ 30 = $3,666.67
  • スワップ費用：$110,000 × -0.01% = -$11 / 日

この費用は毎営業日の終値時点で発生し、ポジションをクローズするまで続きます。

CFDとオプションの違いは？

CFDとオプションはどちらもデリバティブですが、仕組みや用途は異なります。オプションははるかに複雑です。

オプションを買うと、将来のある時点で、特定の価格で資産を「買う・売る」権利（義務ではない）を得られます。たとえば「テンセント株を1年後に1株あたりHKD120で買う権利（コールオプション）」を購入する場合、市場価格がHKD180なら権利を行使して得しますが、HKD90なら権利を放棄して支払ったプレミアム（保険料）だけ損失となります。

オプションはリスク管理・ヘッジ目的で使われることが多く、CFDはより攻撃的で、短期トレードや高リスク志向のトレーダー向けです。

CFD取引は合法？

CFD取引はすべての国で合法というわけではありません。たとえば中国本土では禁止されています。多くのCFDプラットフォームは、CFDが合法な国に登録されています。

  • ヨーロッパ：合法。ESMAが規制しており、レバレッジ、広告、投資家保護に厳格なルールがあります。
  • オーストラリア：合法。ASIC（オーストラリア証券投資委員会）が規制し、高レバレッジかつ透明性の高い取引環境が特徴です。
  • アメリカ：個人投資家向けには違法。CFTC（商品先物取引委員会）は米国居住者によるCFD取引を禁止しています。