KDJ指標(ストキャスティクス・オシレーターとしても知られる)は、モメンタム系のテクニカル指標で、一定期間における終値と価格レンジ(最高値と最安値)の関係を測定します。3本のライン(Kライン、Dライン、Jライン)で構成され、相場の「買われすぎ」や「売られすぎ」、さらには転換点を捉えるのに有効なツールです。
KDJの計算方法
KDJの計算手順は以下の通りです。
ステップ1:RSV(Raw Stochastic Value)の計算
式:
RSV =(当日終値 − 過去N日間の最安値) ÷(過去N日間の最高値 − 最安値) × 100
ステップ2:K値の計算
式:
Kₙ = (2/3 × Kₙ₋₁) + (1/3 × RSV)
ステップ3:D値の計算
式:
Dₙ = (2/3 × Dₙ₋₁) + (1/3 × Kₙ)
ステップ4:J値の計算
式:
Jₙ = (3 × Kₙ) − (2 × Dₙ)
通常、Nには9日が使用されます。
KDJの実践的な読み方
買われすぎ・売られすぎの判断
- K > 80 且つ D > 70:買われすぎの可能性(売りシグナル)
- K < 20 且つ D < 30:売られすぎの可能性(買いシグナル)
ゴールデンクロス・デッドクロス(交差シグナル)
- KがDを下から上にクロス:特に売られすぎゾーンでは買いシグナル
- KがDを上から下にクロス:特に買われすぎゾーンでは売りシグナル
Jラインの鋭敏さ
- Jが急騰:強い買いの勢いを示す
- Jが急落:売り圧力が高まっている可能性
ダイバージェンス(逆行)
- 弱気ダイバージェンス:価格が新高値を更新、KDJが追随しない → 下落の兆し
- 強気ダイバージェンス:価格が新安値を更新、KDJが下げない → 上昇転換の可能性
トレンド確認
- KとDが50以上:上昇トレンドの可能性
- KとDが50未満:下降トレンドの可能性
計算例
9日間のKDJを仮定:
- 当日の終値:100
- 過去9日間の最高値:120
- 最安値:80
- 前日のK:40
- 前日のD:30
ステップ1:
RSV = (100 − 80) ÷ (120 − 80) × 100 = 50
ステップ2:
K_today = (2/3 × 40) + (1/3 × 50) = 43.33
ステップ3:
D_today = (2/3 × 30) + (1/3 × 43.33) = 35.56
ステップ4:
J_today = (3 × 43.33) − (2 × 35.56) = 55.49
→ K・Dが上昇し、Jがその上にある場合、市場は上昇傾向にあると判断されます。
KDJとMACD・RSIの組み合わせ
KDJ単独ではダマシもあるため、MACDやRSIとの併用が推奨されます。
MACDとの組み合わせ
- 買いサイン:MACDがシグナルライン(DEA)を上抜け
- 売りサイン:MACDがシグナルラインを下抜け
ヒストグラムの見方:
- プラス棒が増加 → 上昇モメンタム強化
- マイナス棒が増加 → 下降モメンタム強化
RSIとの組み合わせ
- RSI > 70:買われすぎ(反落注意)
- RSI < 30:売られすぎ(反発の可能性)
- RSI > 50で上昇中:相場は強い
- RSI < 50で下降中:相場は弱い
総合シグナル例
強い買いシグナル(すべての指標が一致)
- MACDがシグナルラインを上抜け、ヒストグラムがマイナスからプラスへ転換
- RSIが30以下から上昇、もしくは50を超えて上昇中
- KDJでKがDを下から上にクロス(20以下のゴールデンクロス)、Jが急上昇
- 出来高が増加
強い売りシグナル
- MACDがシグナルラインを下抜け、ヒストグラムがプラスからマイナスへ
- RSIが70以上から下降、または50を下回る
- KDJでKがDを上から下にクロス(80以上のデッドクロス)、Jが急落
- 出来高が急増