外汇市场是全球最庞大且流动性最强的市场，因此它的波动性也相当高。对于外汇交易者来说，波动性是再正常不过的事了。为了降低每笔交易可能带来的汇率风险，我们可以选择不同的策略来应对。
在外汇交易中，套期保值是一种通过策略性地增加额外仓位来保护自己免受不利市场变化影响的方法。这个操作的目的其实就是通过增加一个或多个新的外汇交易，来平衡现有仓位，从而减少可能的损失。
其实，说得简单点，就是给自己买个“保险”。通过这种方式，虽然可能会限制一些潜在的收益，但至少能让我们在市场风云变幻的时候，被少割几刀。正所谓稳中求胜，那些能在外汇市场长年保持盈利的高手都是靠套期保值来保护自己的。套期保值的目的并不是完全消除风险，事实上根本不会有一个工具能做到这点，它能做的是将风险控制在一个已知的范围内。
下面我们将介绍外汇的对冲策略，从简单到复杂的都有，适合各类基础的交易者。
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策略一：套期保值
进行外汇套期保值的过程其实并不复杂。首先，你需要有一个实际的持仓，通常是一个多头仓位，你看好后市的行情，然后你可以开立一个与你预期的走势相反的仓位（方向操作），这样一来，即使你对后市行情的预测是错误的，你也可以保留初始交易的持仓而不会遭受损失。
套期保值通常用于保护已经获得的利润。比如说，如果你在美元兑欧元（EUR/USD）汇率为1.10时建了一个多头仓位，你判断美元后面还要涨，而在接下来的几天里汇率果然上涨到1.15，这时你已经获得了不错的收益。
为了保护这部分利润，你可以在1.15时反向操作，开一个等额的空头仓位。如果汇率继续上涨，多头仓位会继续盈利，尽管空头仓位会产生损失，但总的来说收益依然不错。相反，如果汇率回落到1.12，空头仓位会盈利，抵消多头仓位的部分损失，从而保护了之前的收益。
你可能会问，那我在1.15时就果断清仓不玩了，最终收益不也是一样的吗？何必要折腾去开个空头仓位？没错，最终的收益确实都差不多，但比起马上清仓退场，套期保值可以在保留仓位的同时，给你更多的事件去观察行情的发展，因为利润已经锁定了，你可以随时调整策略，比起直接卖出会更灵活。
策略二：期权对冲
外汇期权允许买方在设定的到期时间之前以约定的价格交换一对货币。期权是一种流行的对冲工具，因为它提供了在只支付期权费用的情况下减少风险暴露的机会。
比如说，假设我是一名外汇交易者，持有AUD/USD的多头头寸，入场价格为0.56美元。但我预计市场会急剧下跌，因此选择以0.55美元的认购期权对冲风险，期限为一个月。
如果在到期时，市场价格跌破了0.55美元，我在多头头寸上可能会遭受亏损，但认购期权会实现盈利并抵消这部分损失。如果美元/加元汇率上涨，我可以让期权到期并只支付保险费用。
此外，我们也可以通过CFD价差合约来对冲风险，整体思路和操作上来说和期权对冲都差不多，这里不再赘述。
上面的例子是一个简单的对冲策略，下面我们来看一个稍微复杂一点的。
策略三：多重对冲
多重对冲货币风险策略，也叫完美对冲，是指选择两个正相关的货币对，比如AUD/CAD和EUR/GBP，然后在这两个货币对上开立相反的仓位。
我们先来解释一下这两个货币对是如何正相关的。
澳元（AUD）和加元（CAD）都属于大宗商品货币，它们的汇率与大宗商品价格（比如石油、矿产）有密切联系。当大宗商品价格上涨时，通常澳元和加元是会跟着涨的，因为这会增加这些国家的收入和经济实力。因此，AUD/CAD的走势常常受到大宗商品市场的影响。
欧元（EUR）和英镑（GBP）之间的汇率受到欧洲经济区和英国经济的相对强弱的影响。如果欧元区经济表现强劲而英国经济疲软，欧元可能会升值而英镑可能会贬值，反之亦然。尽管它们之间的具体相关性可能会随时间变化，但由于它们都受欧洲经济动态的影响，某些时期它们可能会表现出一定的相关性。
假如一个交易者在EUR/GBP上持有空头仓位（即预期欧元会跌，英镑会上涨），为了对冲这个风险，他又在EUR/GBP上开了一个多头仓位（即预期欧元会涨，英镑会跌）。
假设欧元相对于美元贬值，这时候，交易者在AUD/CAD上的多头仓位可能会亏损，但这个亏损会被EUR/GBP仓位的收益部分抵消。相反，如果英镑贬值，对冲可以抵消空头仓位的损失。
这套对冲策略是非常复杂的，极其考验你对货币对关联性的判断，翻车概率较大，不建议新手学。
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